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融資融券規則詳解,融資融券定義及其交易規則

來(lái)源:【贏(yíng)家江恩】責任編輯:zhangxiaoxue添加時(shí)間:2022-09-13 10:04:00
  融資融券規則詳解,從其定義開(kāi)始。融資融券通俗的理解就是向證券公司借資金和股票的行為,但是在借之前,需要用證券公司的現金或者股票作為擔保,才可以借。
融資融券規則詳解

   融資融券開(kāi)戶(hù)條件要求首先需要有半年的股市交易經(jīng)驗,同時(shí)需要在滿(mǎn)足20個(gè)交易日日均資產(chǎn)50萬(wàn)資金后,攜帶身份證和銀行卡到證券公司營(yíng)業(yè)部申請在融資融券開(kāi)戶(hù)。(需要注意的是,在開(kāi)立融資融券賬戶(hù)后,必須主動(dòng)與證券公司的工作人員協(xié)商您融資融券賬戶(hù)的交易費用和利息。證券公司融資融券賬戶(hù)默認率較高。)

  融資融券規則詳解

  融資融券賬戶(hù)也要分自己的資金購買(mǎi)和融資購買(mǎi),自己的資金是自己的本金,融資購買(mǎi)是資金向證券公司借的;可以用自己的資金,購買(mǎi)擔保品股票,但該股的股票不一定是融資目標。一般情況下,擔保品證券的范圍大于融資標的。融資買(mǎi)不到的標的不一定是擔保品證券。

  買(mǎi)融資的時(shí)候只能買(mǎi)融資的標的股票。融資融券的標的股票一般都在交易報價(jià)軟件上。當打開(kāi)市場(chǎng),可以看到有一個(gè)R標志。也可以通過(guò)官網(wǎng)證券公司或其他查詢(xún)途徑查看融資融券是否是融資的標的股票。接下來(lái)看一下融資融券規則中的交易規則:

  情況一:用自己的資金買(mǎi)股票,用股票做擔保品,此時(shí)股票的折算率是多少(折算率指的是可以沖抵證券的保證金,首先交易所會(huì )規定保證金的范圍證券和證券公司會(huì )在這個(gè)范圍內選擇自己的保證金證券,制定證券中的折算率和其中股票中的不得超過(guò)70%)。

  如果擁有100萬(wàn)股市值股票作為擔保,可以得到多少錢(qián)來(lái)購買(mǎi)股票?100萬(wàn)股市值股票需要先通過(guò)折算率轉換成可用保證金,然后根據要買(mǎi)入股票的保證金比例來(lái)確定最終的融資金額。(每只股票的折算率都不一樣。一般來(lái)說(shuō)可以在官網(wǎng),證券公司查看最新的折算率信息。折算率不是固定不變的,隨時(shí)都在變化。以證券公司公告為準。)

  例如信用賬戶(hù)持有100萬(wàn)市值,全部由客戶(hù)自己購買(mǎi)資金,和某股票折算率的信用賬戶(hù)持有100萬(wàn)市值,占70%??梢哉鬯愠?0萬(wàn)元的可用存款。這時(shí)候客戶(hù)想融資買(mǎi)股票A,這時(shí)候其的保證金比例是100%,70/100%,最高可以融資買(mǎi)70萬(wàn)這一股票;融資買(mǎi)入股票B,股票B保證金比例為120%,70/120%=58。融資最多可以買(mǎi)58萬(wàn)股票B。

  情況二:如果用自己的現金做擔保,可以先融資購買(mǎi),用現金做擔保品,現金折算率是100%。如果投資者想增加杠桿,可以先融資買(mǎi),再買(mǎi)擔保品物,這樣可以獲得更高的杠桿。

  比如一個(gè)信用賬戶(hù)有1萬(wàn)元現金。如果先買(mǎi)一萬(wàn)元的股票,然后再融資,最多只能融資8000元。但是如果想用1萬(wàn)元買(mǎi),可以用這1萬(wàn)元做擔保品,這樣就提高了杠桿率。此時(shí)的擔保比例=總資產(chǎn)/總負債=2/1=200%。

  如果不想增加杠桿,融資買(mǎi)入風(fēng)險高,那么建議買(mǎi)入擔保品物。這種情況下,即使方向反轉,倉位也不會(huì )爆倉,損失的只是自己的本金,而不是欠證券的錢(qián)。

  最后因為融資融券有風(fēng)險,所有證券公司都有集中學(xué)位限制,來(lái)談?wù)勅谫Y融券集中度。

  持倉集中度是指投資者信用賬戶(hù)總資產(chǎn)中總市值持有一種或一種證券的最大比例。投資者信用賬戶(hù)中上述股票的市值占其信用賬戶(hù)總資產(chǎn)的比例不得超過(guò)證券公司規定的信用賬戶(hù)持倉集中度控制標準。如果投資者信用賬戶(hù)在融資融券交易的股票的市值占信用賬戶(hù)資產(chǎn)的比例不符合證券公司持倉集中的要求,將會(huì )影響投資者賬戶(hù)內的股票購買(mǎi)、質(zhì)押品提取、合約展期等操作。

  不同比例的擔保品品,不同的板塊和集中程度的單一股票有不同的集中程度:

  比如主板,中小板的集中度,科創(chuàng )板及注冊制創(chuàng )業(yè)板的集中度,獲批的創(chuàng )業(yè)板都有限制,以證券公司的為準,但是每個(gè)公司的差別應該不大。

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