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如何規避投資風(fēng)險,投資風(fēng)險都有哪些分類(lèi)

來(lái)源:【贏(yíng)家江恩】責任編輯:zhangxiaoxue添加時(shí)間:2020-11-05 10:29:40
  投資是長(cháng)期的生意,當然也是最失敗的生意。這主要是因為投資過(guò)程中會(huì )有無(wú)數的風(fēng)險,這些風(fēng)險會(huì )吞噬我們的本金,使我們遭受?chē)乐負p失。那么如何規避投資風(fēng)險?有哪些規避風(fēng)險的投資方式?
規避投資風(fēng)險

  規避風(fēng)險主要有五種。第一只有熟悉的項目才應該選擇投資。不熟悉的千萬(wàn)不要投資。第二,選擇正確的正規投資渠道。第三,廣泛聽(tīng)取專(zhuān)家意見(jiàn),不要聽(tīng)一家之言。第四,堅持財務(wù)風(fēng)險評估。第五,不要盲目跟風(fēng)投資。俗話(huà)說(shuō)投資過(guò)程中花言巧語(yǔ)很多,不加歧視很容易造成很大損失。

  風(fēng)險越大收益越大。我們很容易被突如其來(lái)的利益沖昏頭腦,在投資過(guò)程中做出沖動(dòng)的事情。有句老話(huà)叫“股市永遠是有錢(qián)人獲得更多經(jīng)驗,有經(jīng)驗的人獲得更多金錢(qián)的地方”。應該如何判斷真假風(fēng)險?

  1.感知風(fēng)險和真實(shí)風(fēng)險

  風(fēng)險有兩種,一種是感知風(fēng)險,一種是真實(shí)風(fēng)險。股票暴漲后,真實(shí)風(fēng)險上升,但感知風(fēng)險下降。6000點(diǎn)的股市最危險的時(shí)候,大家都覺(jué)得歌舞升平;股票暴跌后,真實(shí)風(fēng)險降低,感知風(fēng)險增加。2000年股市相對低迷的時(shí)候,所有人感受到的都是刺骨的風(fēng)雨。

  2.暴露風(fēng)險和隱藏風(fēng)險

  我們需要承擔已經(jīng)出現的風(fēng)險,這時(shí)候已經(jīng)規避了,而風(fēng)險表現在價(jià)格上,一旦出現這樣子的風(fēng)險就會(huì )有相應的回報。

  3.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險和本金永久損失風(fēng)險

  風(fēng)險也可以分為價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險和本金永久損失風(fēng)險。大盤(pán)5000點(diǎn)以上,股價(jià)“天天漲”,價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險看似不大,但本金永久損失風(fēng)險巨大;當市場(chǎng)處于2000點(diǎn)時(shí),股價(jià)“跌”下來(lái),波瀾洶涌。價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險似乎很大,但本金永久損失的風(fēng)險已經(jīng)大幅降低。

  如何規避投資風(fēng)險還要認識風(fēng)險,根據風(fēng)險的性質(zhì),我們將投資中的風(fēng)險分為兩類(lèi):系統性風(fēng)險和非系統性風(fēng)險。

  一、認識風(fēng)險

  1.系統性風(fēng)險

  先說(shuō)系統性風(fēng)險,也叫市場(chǎng)風(fēng)險。它指的是大多數行業(yè)和證券價(jià)格受宏觀(guān)經(jīng)濟、政治、社會(huì )和其他環(huán)境因素影響的風(fēng)險。

  例如,2007-2008年美國的次貸危機就是典型的系統性風(fēng)險。當時(shí),美國房地產(chǎn)市場(chǎng)逐漸降溫,大量房地產(chǎn)抵押貸款拖欠,迅速蔓延到整個(gè)市場(chǎng)。美國許多大銀行宣布破產(chǎn),美國股市在一年內下跌了50%以上,而10年期美國政府債券的價(jià)格也下跌了一半。就連美國2009年的整體國內生產(chǎn)總值也下降了約2%。像這樣的系統性風(fēng)險是無(wú)法通過(guò)投資多元化來(lái)避免的。

  普通人如何應對系統性風(fēng)險?在這里給你兩個(gè)建議,一是關(guān)注宏觀(guān)環(huán)境,二是控制投資的資金比例。

  1)關(guān)注宏觀(guān)環(huán)境

  首先是更加關(guān)注宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境。經(jīng)濟方面,可以關(guān)注前面提到的宏觀(guān)經(jīng)濟指標,比如國民經(jīng)濟總量指標、貨幣規模、物價(jià)等。來(lái)綜合判斷經(jīng)濟運行是否健康。

  2)控制投資的資金比率

  第二是控制資金用于投資的比例。雖然了解宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境有利于我們提前做好準備,不過(guò)還有一些不可預測的,比如黑天鵝事件的爆發(fā)。對于資金來(lái)說(shuō)發(fā)生系統性風(fēng)險的時(shí)候賬戶(hù)就會(huì )受到影響。

  資金適合投資的比例是多少?

  標準普爾家庭資產(chǎn)分配的方法可以學(xué)習。具體來(lái)說(shuō)家庭資產(chǎn)分為四個(gè)賬戶(hù),資金用于短期消費的占10%;資金的保險覆蓋率占20%;用于投資以獲得高回報的資金,占30%;40%的資金用于保護資本和安全。這時(shí)候出現風(fēng)險也是控制在一定的風(fēng)險范圍內,

  2.非系統性風(fēng)險

  談完系統性風(fēng)險,接下來(lái)就是非系統性風(fēng)險。非系統性風(fēng)險,也稱(chēng)為分散風(fēng)險,是指影響一個(gè)行業(yè)或一個(gè)公司的證券的風(fēng)險,如公司經(jīng)營(yíng)失誤、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)出現失敗等。

  如何應對非系統性風(fēng)險?

  還提供了兩點(diǎn)建議:一是深入了解投資對象,二是投資多元化。

  1)深入了解投資對象

  因為非系統性風(fēng)險與特定的投資對象有關(guān),要避免非系統性風(fēng)險,我們必須對你的投資對象有深入的了解。對于巴菲特所說(shuō)風(fēng)險就是你不知道自己在做什么。投資風(fēng)險如果是以基金為例,需要對于基金成立的時(shí)間、業(yè)績(jì)以及投資對象、投資比例等等進(jìn)行詳細的了解。

  2)采用投資多元化的方法

  除了熟悉投資對象,要控制非系統性風(fēng)險,還需要注意資金用于投資的分散性。除了品種分散,還要注意投資對象和投資時(shí)間的分散。比如你想買(mǎi)債券,可以先買(mǎi)一些公司債券,再買(mǎi)一些政府債券,這樣投資對象的相關(guān)性最小化,從而分散風(fēng)險。還有投資的時(shí)候,慢慢投資,在幾個(gè)月或者更長(cháng)的時(shí)間內完成投資,避免在集中投資時(shí)間過(guò)長(cháng)帶來(lái)的風(fēng)險,我們之前經(jīng)常提到,基金的定投屬于投資時(shí)間分散。

  二、了解你的風(fēng)險承受能力

  除了這些方法,還要控制系統風(fēng)險和非系統風(fēng)險,還要注意了解你的風(fēng)險承受能力,即在不影響正常生活的情況下,你能承受多少投資損失。

  為什么理解風(fēng)險承受能力如此重要?

  只有知道自己的風(fēng)險承受能力,才能選擇自己的投資品種,才能知道自己在資金的投資比例,比如一個(gè)老人沒(méi)有太多的收入來(lái)源,只靠過(guò)去長(cháng)期儲蓄產(chǎn)生的收入來(lái)支撐日常開(kāi)支,那么風(fēng)險較高的投資產(chǎn)品就不適合他,資金用于投資的比例不能太高。但如果是一個(gè)收入來(lái)源穩定的激進(jìn)年輕人,可以選擇風(fēng)險較高的投資產(chǎn)品,資金用于投資的比例應該更高。

  應該如何知道自己的風(fēng)險承受能力?

  一般來(lái)說(shuō),風(fēng)險承受能力與個(gè)人年齡、家庭結構、收入穩定性有關(guān),可分為進(jìn)取型、穩健型和保守型三種。

  因為承擔風(fēng)險的意愿只代表自己的風(fēng)險偏好,即自己對風(fēng)險的態(tài)度和傾向,并不表明風(fēng)險承受能力。

  有的人不顧財務(wù)狀況熱衷于高收益投資,所以他是一個(gè)風(fēng)險偏好型投資者;然而,有些人即使有大量閑錢(qián),也堅持銀行的存在,只喜歡購買(mǎi)風(fēng)險幾乎為零的投資產(chǎn)品,如國債,這是規避風(fēng)險的投資者。

  如何規避投資風(fēng)險要控制風(fēng)險,必須客觀(guān)地了解和分析自己的風(fēng)險承受能力。每個(gè)人都應該基于風(fēng)險承受能力而不是風(fēng)險偏好來(lái)做出投資決策。

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